都说资金管理很重要，资金管理是决定账户运作优秀和平庸的关键，但到底重要到什么程度，很多人没有确切的概念。我们将详细讨论关于资金管理的内容，我试图用数据让你了解资金管理的重要性。   影响一个账户资金曲

　　凯利公式解决了一个确定的胜率和赔率的情况下，每次用多少资金去冒险的问题，假设一个简单的丢硬币的赌局，丢到正面你得到2元钱，丢到反面你输掉到1元钱，你一共有100元钱的总资产，你可以一次进行任意金额的押

　　在开始资金管理这一篇的时候我停顿了很久，因为真不知道该如何既简单又直观的把这个方面写出来，虽然自己懂，但是懂和写出来真的不是一个难度，如果要写出来，就必须把所有的逻辑想清楚。   纵观国内国外，真正讲

　　衡量风险又很多指标，比如很多著作上都谈到MAR和夏普比率，   MAR比率=预期收益/最大回辙   夏普比率=（预期收益-无风险利率）/标准差   这类指标，无非是揭示的风险与收益的关系，公式都很简单

　　很多人最开始在理解收益和风险的关系的时候，很懵懂，仅仅知道风险和收益的关系是如果一个人愿意承担更高的风险，则可能获得更高的补偿收益；或者说，追求的收益越高，风险就越大。   这个看起来很好理解，但是在

　　可以看到，世界上没有完美的策略，也没有可以一劳永逸的永动机，任何策略，本质上是对风险的一种补偿，也许是波动风险，也许是流动性风险，也许是违约风险。   看到这里，是不是有些失望？   因为每个人最先进

　　虽然胜率、盈亏比和频率两两互损，更多的是制约和共存的关系，但是并不是说，就一定没有机会找到胜率、盈亏比和频率都非常高的策略。   通过数据挖掘，很多高手可以找到某种策略非常适合某个阶段的市场环境，如果

　　胜率和盈亏比是一对孪生兄弟，他们互相影响着一个策略的期望。   既然某个策略的关键指标是胜率和盈亏比，那么策略的制定，就应该从胜率和盈亏比的角度去制定。很多人最开始在接触量化交易的时候，拼命的想提高胜

　　持续稳定的盈利，需要两个条件，一是正向的预期，二是资金管理。 正向的预期是什么呢，简单而言，就是拥有一种方法，能够满足胜率与盈亏比的乘积大于1。   举个例子，如果某个趋势交易法的胜率为30%，盈亏比

　　有一种说法：“有利润的时候加仓，才是正确的操作方法”。很多人在构建交易系统的时候，多多少少都会遇到是否要加仓的这个问题，自然我也不例外，但现在这个问题已经不再困扰我了，因为我已经了解了加仓与否的关系。

　　止损和止盈是业内谈论最多的话题，但是真正理解这两者本质的人并不多，传统的止损和止盈没有解释更多的细节，很多人根本解释不清楚，干脆以“止损是门艺术”来回答这个问题，并没有给出解决方案。   本来我是准备

　　在很多量化交易者最初优化参数的时候，往往容易或多或少的出现三种类型的错误：前视偏差、过度优化和曲线拟合。这三种陷阱只要在策略开发和参数优化的过程中出现一种，造成的结局是灾难性的，这些错误可以说是量化交

　　在之前介绍均线系统的时候，我说了均线系统的日线的置信区间在5-36这个范围，也就是说，如果要以单均线来作为开平仓模块的话，应该这个参数选择在5-36之间。   这个区间是怎么得到的呢，主要是靠两个方面

　　虽然我不能替你决定到底你该采取通道还是趋势交易系统来起步，但是并不影响我们开始后面的讨论，无论你选择任何交易系统，都不是构成你是否盈利的关键要素，无论你选择了哪种方式来构建交易系统，这个方法也仅仅占成

　　了解了各个趋势追踪系统之后，我们就应该决定选择到底该采取哪个交易方式来构建交易系统。   这是一个代码化的过程，代码化的过程是一个非常重要而关键的部分，也是本书解决不了的一个问题，因为学习编程是一个系